Qu'est ce que le Stochastique en trading?

Le stochastique a été diffusé par le docteur en médecine et analyste technique américain George Lane (en) dans les années 50. Il fait partie de la catégorie des oscillateurs. Le terme stochastique fait référence à la comparaison du prix actuel d'une valeur par rapport à ses valeurs antérieures. Cet oscillateur a pour but de déterminer les retournements de tendance.

C'est un indicateur borné, évoluant de 0 à 100, ainsi que 2 lignes horizontales 20 et 80.

Interprétation

Il est composé de deux lignes : K et D

Le calcul de K repose sur le plus haut, le plus bas ,la clôture du prix sur n dernières periodes. 

D, de son côté , est une moyenne mobile de K

Exemple tiré d'abcbourse.com

 

Dans le graphique ci-dessous, le cours de bourse est représenté en vert, K ou la ligne du stochastique en bleu et en rouge la pointillés D ou sa moyenne mobile. 

Quand K est au-dessus de 80, on dit que le cours de bourse est en sur achat et quand K est en dessous de 20, on dit que le cours de bourse est sur vendu.

Quand intervenir ?

On intervient quand K se retourne soit à la hausse, soit à la baisse quand elle est en sur achat ou sur vente.

On intervient aussi quand D franchi K soit à la hausse, soit à la baisse.

Exemple, 1,2,3,4,5,6 sur le graphique.

Les divergences sont aussi un point important lors de l'utilisation du stochastique.

Par exemple, sur le graphique, A est une oblique baissière qui repose sur les points les plus hauts du stochastique. Ce dernier décroît pendant que le cours de bourse monte.  Dans ce cas, le cours de bourse a de forte chance de se retourner, idem dans le sens inverse.